41.B

【解析】單只基金在任何交易日買人權(quán)證的總金額不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值

的5%0。

42.A

【解析】增長型證券組合以資本升值為目標(biāo)，投資于這類證券組合的投資者往往愿意通

過延遲獲得基本收益來求得未來收益的增長。這類投資者很少會購買分紅的普通股，投

資風(fēng)險(xiǎn)較大。

43.C

【解析】在分析證券組合的可行域時(shí).其組合線實(shí)際上在期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差的坐標(biāo)系

中描述了證券A和證券B所有可能的組合。

44.D

【解析】每個(gè)投資者的無差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇，屬于無差異

曲線的特點(diǎn)。

45.A

【解析】本題考查套利定價(jià)理論的基本假設(shè)。

46.D

【解析】影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素是進(jìn)行資產(chǎn)配

置需要考慮的因素，相關(guān)關(guān)系的宏觀市場環(huán)境因素不屬于資產(chǎn)配置需要考慮的因素。

47.A

【解析】本題考查資產(chǎn)配置的分類。

48.A

【解析】本題考查買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略的比較。

49.C

【解析】積極型股票投資策略的目標(biāo)是超越市場。

50.B

【解析】對股票按公司規(guī)模分類是基于不同規(guī)模公司的股票具有不同的流動性，而股票

投資回報(bào)往往和它的流動性存在一定關(guān)系的角度進(jìn)行考慮的。

51.B

【解析】道氏對市場波動三種趨勢的劃分為以后的波浪理論打下了基礎(chǔ)。

52.A

【解析】從歷史數(shù)據(jù)看，一般來說，小公司(以市場資本總額衡量)投資組合表現(xiàn)優(yōu)于股

票市場的表現(xiàn)。

53.D

【解析】基礎(chǔ)利率是投資者所要求的最低利率，一般使用無風(fēng)險(xiǎn)的國債收益率作為基礎(chǔ)

利率的代表，并應(yīng)針對不同期限的債券選擇相應(yīng)的基礎(chǔ)利率基準(zhǔn)。

54.D

【解析】其他條件相同時(shí)，債券價(jià)格收益率值與其價(jià)格波動性反向變動，即債券價(jià)格收

益率越小，說明債券的價(jià)格波動性越大。

55.A

【解析】一般而言，只有在存在較高的收益級差和較短的過渡期時(shí)，債券投資者才會進(jìn)

行互換操作。

56.A

【解析】相比于替代互換，市場間利差互換的風(fēng)險(xiǎn)要更大一些。

57.B

【解析】指數(shù)化的方法中，分層抽樣法適合于證券數(shù)目較小的情況。

58.C .

【解析】本題考查開展基金評價(jià)業(yè)務(wù)的原則

59.B

【解析】夏普指數(shù)以標(biāo)準(zhǔn)差作為基金風(fēng)險(xiǎn)的度量，給出了基金份額標(biāo)準(zhǔn)差的超額收益率。

60.C

【解析】本題考查擇時(shí)能力的計(jì)算公式。

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（責(zé)任編輯：中大編輯）

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